Die Aussicht auf eine restriktivere Politik der US-Zentralbank hat am Freitag die Zinssätze nach oben, den Dollar nach oben und die Aktien nach unten getrieben, wobei die westlichen Aktienmärkte eine Reihe wöchentlicher Gewinne verzeichneten.

Die Wall Street war im Minus: Der Dow Jones gab um 0,77 % nach, der S&P 500 um 1,17 % und der Nasdaq, der technisch dominiert und empfindlicher auf Zinsbewegungen reagiert, um 1,84 % um 15:50 GMT.

In Europa verlor Paris 0,94 %, Frankfurt 1,12 % und Mailand 1,96 %. London blieb mit einem Plus von 0,11 % im grünen Bereich, unterstützt durch die Pfundschwäche. In Zürich verlor der SMI 0,10 %.

Die ganze Woche über waren auch Paris, Frankfurt und Mailand im roten Bereich. Dies unterbrach eine Serie von drei aufeinanderfolgenden Gewinnen für die Plätze Deutschland und Italien und sogar sechs Wochen für die französische Rangliste.

Am Rentenmarkt stiegen die Staatsrenditen weiter an. Der Zinssatz für das 10-jährige US-Darlehen lag um 15:45 Uhr GMT bei fast 3 % (2,98 %), während es am Montag bei 2,79 % schloss. Im gleichen Zeitraum sank der deutsche Zinssatz bei gleichen Laufzeiten von 0,89 % auf 1,23 %.

Die Anleiherenditen „steigen weltweit und das wirkt sich auf Aktien aus“, sagte Peter Cardillo von Spartan Capital Securities gegenüber AFP.

Die Marktteilnehmer gaben Hoffnung, dass sich die US-Inflation im Juli verlangsamt, und eine Reihe von Indikatoren, die auf ein verlangsamtes Wachstum hindeuteten, veranlasste die US-Notenbank, zu einer lockereren Geldpolitik überzugehen. Aber mehrere Äußerungen von Behördenvertretern stellen diese Perspektive in Frage.

Vor allem, weil die Inflation überraschen und weiter stark steigen kann, wie die Erzeugerpreise in Deutschland am Freitag zeigten, mit einem Plus von 37,2 % im Juli seit einem Jahr einen neuen Rekord.

„Für die Verbraucherpreise verheißt das nichts Gutes“, prognostiziert Konstantin Oldenburger von CMC Markets.

Die Möglichkeit eines weiteren starken Anstiegs des Leitzinses ließ die Anleiherenditen steigen, stärkte aber auch den Dollar. Der Greenback lag mit 1,0048 Dollar für einen Euro (-0,40 %) um 15:50 GMT wieder nahe der Parität zum Euro. Das Pfund verlor etwa 1 %.

Der Dollar-Index, der den Greenback mit einem Korb anderer wichtiger Währungen vergleicht, ist am 14. Juli nahe an einem Hoch von mehreren Jahrzehnten angelangt.

Nächste Woche findet die Jahrestagung der Zentralbank beim Symposium in Jackson Hole (USA) statt, bei der der Fed-Vorsitzende Jerome Powell sprechen wird.

Neue Horror-Session für Cineworld

Die britische Kinokette Cineworld fiel am Freitag an der Londoner Börse um fast 60 %, nachdem Informationen des Wall Street Journal bestätigten, dass das Unternehmen „sich darauf vorbereitet, in den kommenden Wochen Insolvenz anzumelden“. Die Bewertung ist in einer Woche auf 80 % geschmolzen.

Kryptowährung rutscht

Ein weiteres Zeichen der Risikoaversion, das den Freitag dominiert, sind die Kryptowährungsmärkte, die abrutschen. Die wichtigste, Bitcoin, verlor um 15:45 GMT 8,61 % auf 21.400 Dollar.

Auf der Öl- und Gasseite

Die Ölpreise setzen ihre am Mittwoch begonnene Erholung fort.

Der Preis für ein Barrel der Sorte Brent North Sea zur Lieferung im Oktober stieg um 1,04 % auf 97,57 Dollar um 15:40 GMT. Der Preis für ein Barrel American West Texas Intermediate (WTI), das im September fällig wird, stieg um 0,60 % auf 91,05 $.

Die europäischen Gaspreise steigen unaufhaltsam weiter. Gegen 15:40 GMT handelte der niederländische TTF, die Benchmark für Erdgas in Europa, um 1,49 % auf 247 Euro pro Megawattstunde, nachdem er sich wieder 250 Euro genähert hatte.