Aktuelle Daten sprechen eindeutig, für Hypotheken auf die Krone, die aktuell höchsten Zinsen der letzten 20 Jahre. Laut Hypomonitor-Daten des tschechischen Bankenverbands können die Menschen es jetzt zu einer durchschnittlichen Rate von 5,83 Prozent bekommen.

Der Grund ist die hohe Inflation, die laut tschechischer Statistik im Land 18 Prozent erreicht hat. Um das Wachstum zu stoppen, erhöhte die Notenbank in diesem Jahr den relativ kräftigen Leitzins weiter auf sieben Prozent. Auch die Kreditangebote tschechischer Banken wurden daran angepasst.

Die Europäische Zentralbank ging jedoch nicht drastisch vor, um die Zinsen in der Eurozone anzuheben. Zu Beginn des Sommers waren sie unverändert, dann stiegen sie im Juli erstmals seit 2011 wieder auf 0,50 Prozent. Und dann wieder im September auf 1,25 Prozent.

Die Aufnahme einer Hypothek in Euro ist daher für die Tschechen rentabler. Grundvoraussetzung ist jedoch, dass der Antragsteller über ein regelmäßiges Einkommen in europäischer Währung verfügt. „Wenn der Kunde die Anforderungen an ein Einkommen in Euro erfüllt und ein stabiles Einkommen hat, dann ist ein solches Darlehen angesichts der Euro-Hypothekenzinsen finanziell rentabler“, versichert Jan Brejl, Geschäftsführer der Partners-Gruppe.

Allerdings bieten nicht viele Banken dieses Produkt im Land an. Dazu gehören zum Beispiel die österreichische Filiale der Oberbank oder die deutsche Volksbank Raiffeisenbank Nordoberpfalz. „Der aktuelle Zinssatz liegt hier bei rund 4,5 Prozent“, sagt Radomíra Trojanková, Leiterin der Egerer Filiale der Volksbank Raiffeisenbank Nordoberpfalz.

Das größte langfristige Interesse an Euro-Hypotheken besteht laut Trojánková bei Pendlern, die zum Arbeiten nach Deutschland reisen. „Ansonsten zum Beispiel Entwickler, die Immobilien vermieten, und die meisten ausländischen Kunden, die Miete in Euro zahlen. Aber das sind eher Geschäftskredite“, erklärte er.

Ihm zufolge gibt es keine Hypothekenzinsen im Euro, obwohl die Europäische Zentralbank durch Zinserhöhungen etwas härter geworden ist. „Die Möglichkeit, Hypotheken in Euro bereitzustellen, wird mit steigenden Zinsen immer ungünstiger“, warnte Trojánková. Über weitere Zinserhöhungen entscheidet die Europäische Zentralbank Ende Oktober.

Laut Monika Heiserová verzeichnete die Oberbank vor allem im zweiten Quartal dieses Jahres eine steigende Nachfrage nach „Euro-Hypotheken“. Er fügte hinzu, dass dieses Bankprodukt eine vernünftige Wahl für Kunden ist, die Einkünfte in Euro haben.

Tschechen können auch im Ausland Hypotheken aufnehmen, wo Banken oft günstigere Zinsen und Konditionen anbieten. Meistens sind es Österreich, Deutschland oder die Slowakei. Gleichzeitig wird diese Möglichkeit vor allem von Personen genutzt, die beruflich ins Ausland reisen. In der Slowakei beispielsweise muss der Antragsteller neben dem Einkommen in Euro häufig eine Hypothek mit Immobilien auf dem Gebiet der Slowakei garantieren.

Großbanken zögern, Euro zu verpfänden

Hypotheken in Euro sind nicht nur nicht jedermanns Sache, auch die in Tschechien tätigen Großbanken meiden sie. Sie sind ein Risiko für sie. Wenn ein Kunde beispielsweise den Job wechselt und auf ein Gehalt in Form einer Krone umsteigt, kann er leicht in Zahlungsprobleme geraten, was Ärger für die Bank selbst bedeutet.

„Die Kreditvergabe in Fremdwährungen ist relativ stark reguliert, und die Regulierungsbehörden verlagern das Wechselkursrisiko auf die Banken für normale Verbraucher, nicht für Unternehmen“, erklärt Raiffeisenbank-Sprecherin Tereza Kaiseršotová. „Unter Berücksichtigung der Risiken wird ein solcher Kredit für den Kunden relativ teuer, und dann gehen die Gewinne aus der Zinsdifferenz verloren“, sagte er.

Dasselbe hat auch Air Bank verraten. „Wir bieten keine Hypotheken in Fremdwährungen an. Wir schützen Sie vor dem Risiko von Wechselkursänderungen, die zu Rückzahlungsproblemen führen könnten“, heißt es auf ihrer Website.

Dieses Produkt wird nicht von Komerční banka, SOB oder eská spořitelna angeboten. Obwohl er im vergangenen Jahr die Möglichkeit einer Hypothek in Euro in Betracht zog, zog er sich schließlich von dem Plan zurück. „Wir haben überlegt, Anfang 2021 eine Euro-Hypothek anzubieten, aber am Ende hat unsere Analyse kein großes Interesse seitens der Kunden gezeigt“, sagt Banksprecher Filip Hrub.

Brejl von Partners fügt auch ein Argument hinzu, um keine Hypothek in einem anderen Land aufzunehmen. „Ein weiterer Faktor, der nicht ganz riskant ist, ist, dass die Banken, die Euro-Kredite anbieten, kleine Banken mit kleineren Filialnetzen und gleichzeitig weniger Kundenbetreuung sind. Dann kann es problematisch werden, solche Kredite in die tschechische Krone zu refinanzieren.“ erneut ein Währungsrisiko und mögliche Umtauschgebühren“, fügte er hinzu.

Die Bereitstellung von Fremdwährungshypotheken in der Tschechischen Republik wird auch von der Zentralbank überwacht, die auch vor den mit diesem Produkt verbundenen Risiken warnt.

Für Beispiele aus der Vergangenheit müssen Sie nicht weit gehen. Vor der Wirtschaftskrise 2008 bevorzugten Einwohner mehrerer europäischer Länder, insbesondere Ungarns und Polens, Hypotheken in Schweizer Franken. Zu dieser Zeit waren die Kreditzinsen in dieser Währung viel niedriger.

Der Ausbruch der Krise im Jahr 2008 und die Lockerung des Frankenkurses im Jahr 2015 führten jedoch zu einer Verdoppelung der Schweizer Währung gegenüber dem polnischen Zloty. Die Rückzahlung von Hypotheken und anderen Krediten wurde für die Menschen teurer, und vielen von ihnen drohte, ihre Häuser versteigern zu müssen.

In Ungarn muss die Regierung dann Banken anweisen, auf Franken lautende Hypotheken zu einem festen Wechselkurs in Forint umzutauschen.